投資試算好物推薦: Calculator.net

每當到新的一年，我固定會做的事就是根據去年一年的收支情形，重新設定目標後再透過試算工具來制定計畫來達成目標。諸如：

如果在N年後要存到X，現在開始每個月要存多少錢？
如果要存到X，目標年報酬率要設定在多少才能在Y年達到？
如果每個月多還本X元，貸款會早多久還清、節省多少利息？
…

這些問題自己透過複利公式都可以求得，但網路上試算工具無數，真的沒必要這麼辛苦。這裡推薦一下calculator.net上的Investment calculator與Mortgage payoff calculator。

前者適用於各種投資目標的試算，後者則是貸款清償試算。

投資試算器

Investment calculator的介面很簡單，只要看到英文不會抖，應是相當一目瞭然。我個人最常用的是End amount、Additional contribution與Return rate。例如下圖中，計算的是如果起始20,000元、年報酬率6%、每月注資1,000元的話，10年後會有198,290元。

再以additional contribution為例，下圖計算若目標10年存1,000,000元，一開始口袋有20,000，年報酬率6%，每個月會要注資5,934.40元便能達成。

至於Return rate就只是前者的反計算而已，概念差不多。

貸款清償試算器

Mortgage payoff calculator有兩種模式：已知剩餘清償期限與未知。以下僅以前者當作範例：若貸款1,000,000元、期限30年還剩25年、每月多還本金500，最終會提早3年8個月還完，並節省35,260.02元的利息。

這個試算器個人覺得真的很好用，所有提早還本需要知道的事情都一目了然，很容易就能推算出最適合自己的還款模式。就算不提早還本，在貸款貸下去之前也可以用來算出最終會繳出多少利息。

年報酬率如何抓？

最後簡單聊一下投資試算上的這個關鍵點：年報酬率如何推算？投資試算中，這個參數都扮演著關鍵角色，偏偏又是最不可預知的。說真的，這東西能算到很精確的話我就靠這個混日子就好了。所幸我們只是市井小民，簡單的估算，只要不要偏差得太離譜就很有幫助了，所以只要認識幾個參考數字就很有幫助。

首先可參考我在『進入業界前，該學什麼呢？』中引用的Vanguard’s Principles for Investment Success，了解一下不同的資產配置長期下來的報酬率。例如，其中列舉1926-2013若100%配置股票指數平均年投資報酬率為10.2%，這就是一個不錯的參考上限。我曾看到有人在投資討論串中說目標年報酬率沒超過10%乾脆不要玩，我看了也就笑笑祝他好運，這就是原因。

再來是郵局的定存利率，這應當視為任何投資的最下限，因為比這還差的你就直接丟郵局定存就好了，沒有任何道理要去做。聽起來很簡單吧？但事實上比這更低的標的還是死抱著的人大有人在；當投資的歷史變得複雜，做出的決定也往往會不符直覺。

最後是通貨膨脹率，台灣好像沒有立刻就查得到的地方蠻可惜的，但我們還是可以參考一下全球數值。這個數字對於保本結構很重要，因為如果投資報酬率低於這個，就代表你每年的實質購買力其實是負成長的。因此，運用流動性好的標的盡可能組合出趨近這個數字的保本結構是重要的課題。老實說最近的定存利率差、貨幣基金難買、通貨膨脹率又夭壽高，這年頭要配到這程度真的很難。個人建議先把目標放在2.5% ~ 2.8%就很好了。